SINGAPORE PAYMENT SERVICES
仁港永胜（香港）有限公司
新加坡 MAS 大型支付机构牌照（MPI）申请注册指南
以《支付服务法 2019》与新加坡金融管理局公开资料为基础，梳理牌照范围、申请准备、监管审查及持续合规重点。
Rengangyongsheng (Hong Kong) Limited · RGYS
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作者：仁港永胜唐生 来源：仁港永胜
本文由 仁港永胜（香港）有限公司 拟定，并由 唐上永（唐生） 业务经理 提供专业讲解。
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一、MPI 牌照概览
大型支付机构（Major Payment Institution，MPI）是新加坡《支付服务法 2019》下的支付服务机构牌照。它适用于拟提供受规管支付服务、且业务规模超过标准支付机构（SPI）相应门槛的申请人。MAS 按个案评估申请，满足最低条件不等于必然获批。
监管机构新加坡金融管理局（MAS）
法定框架Payment Services Act 2019
最低基础资本S$250,000
申请费用通常 S$1,500 起，按服务合计取高
门槛提示：MAS 公布的 SPI 参考门槛包括：单一相关支付服务月交易额 S$3 million、两项或以上相关支付服务合计月交易额 S$6 million，或每日未偿电子货币 S$5 million。MPI 不受这些交易量或浮存额门槛限制；具体适用仍须结合服务定义及最新法规核对。
二、可申请的业务范围
申请人应先按产品、资金流、客户对象和技术流程逐项判断是否构成受规管服务，再决定申请服务组合。MAS 现行支付服务框架覆盖以下类别：
账户发行服务支付账户或相关账户功能的发行与运营。
本地资金转移新加坡境内付款人和收款人之间的资金转移。
跨境资金转移向新加坡境外收款人转移资金，或从境外转入。
商户收单服务为商户处理支付交易及相关结算安排。
电子货币发行发行可用于支付的电子货币并管理相关负债。
数字支付代币服务提供受 PSA 规管的数字支付代币相关服务；另有专门通知与监管要求。
货币兑换服务买卖不同货币的兑换业务，适用范围须按实际模式判断。
同一申请人可以组合多个服务，但每项服务都应在商业计划、法律意见、风险评估、客户流程和控制措施中清楚呈现。只做货币兑换时，通常应研究货币兑换牌照路径，而非直接套用 MPI。
三、核心申请要求
| 项目 | MAS 公开要求或审查重点 | 准备方向 |
|---|---|---|
| 申请主体 | 新加坡注册公司，或外国公司的新加坡分行；须有可安全保存账簿记录的营业地点或注册办事处，并安排人员处理客户查询或投诉。 | 确认实体、办公地点、记录保存及投诉处理责任。 |
| 基础资本 | 最低基础资本 S$250,000，并应按业务规模、范围及潜在盈亏保留充足缓冲。 | 准备资本来源、资金证明、财务预测及压力情景。 |
| 董事安排 | 可由一名新加坡公民/永久居民执行董事，或一名持就业准证的执行董事加至少一名新加坡公民/永久居民董事构成。 | 核实身份、任职资格、职责分工和实际管理参与度。 |
| 安全保障 | 开业前须提供安全保障：特定支付交易规模情形为 S$100,000；其他情形为 S$200,000，形式为向 MAS 现金存款或银行担保。 | 不要将安全保障与基础资本混同，并提前评估银行担保可行性。 |
| 适当人选与能力 | 控制人、董事等须符合适当人选标准；关键人员应具支付或相关金融服务经验。 | 准备履历、背景披露、组织架构和监管职责证据。 |
| 合规、技术与审计 | 须有与业务性质、规模和复杂度匹配的合规安排、独立审计安排；线上金融服务通常涉及渗透测试及高风险问题整改验证。 | 将 AML/CFT、技术风险、业务连续性、内部控制和年度审计落到可执行流程。 |
四、申请材料清单
以下是 MAS 申请页面列出的主要材料方向，实际清单应以在线申请系统及当时的监管要求为准：
- 申请日前 30 日内的 ACRA business profile。
- 申请人及适用集团过去三年的经审计财务报表；尚未审计的，按要求提交未经审计财务报表。
- 包含合规职能的组织架构图、股权及控制权益图。
- 说明 PSA 及其他相关法律合规安排的商业计划书。
- 由熟悉新加坡 PSA 的律师事务所出具的业务模式法律意见。
- AML/CFT 政策、程序、企业风险评估及实施计划；涉及数字支付代币服务的新申请人，另留意独立外部审计师评估报告要求。
- 股东、董事、CEO、合伙人及控制人的身份证明、履历、声明及相应表格；相关人士通常需按要求填写 Form 3，20% 控制人可能涉及 Form 3A。
- 技术架构、渗透测试/整改验证、外包安排、客户资金保障、审计与投诉处理等支持文件。
文件一致性：业务计划、法律意见、资金流图、AML/CFT 文件、财务预测和表格中的服务描述应相互一致。任何重大遗漏、前后矛盾或未解释的控制缺口，都可能引发补充问询。
五、申请流程与费用
1｜边界判断逐项识别支付服务、客户与资金流，查阅 PSA、Payment Services Regulations、PS-G01 及相关通知。
2｜方案设计确定新加坡实体、董事及控制人、资本安排、合规团队、技术与外包模式。
3｜文件准备完成商业计划、法律意见、AML/CFT、风险评估、财务及技术支持文件。
4｜在线提交通过 MAS 在线渠道提交申请及附件，缴付不可退还申请费。
5｜监管问询按 MAS 要求补充解释或文件；官方页面不承诺统一审批时限，个案复杂度会影响进度。
6｜获批后准备若 MAS 批准，将以电邮发出电子牌照，并列入 MAS Financial Institutions Directory；开业前还须满足适用条件。
费用说明：MPI 申请费通常为 S$1,500，或按所申请支付服务逐项费用合计（取较高者）；官方示例列明本地转账、跨境转账、商户收单、电子货币及数字支付代币服务各为 S$1,500，货币兑换为 S$500。费用及法规可能调整，应以 Payment Service Regulations 及 MAS 申请页面为准。申请费不等于顾问费、审计费、法律费、技术整改费或开业资金。
六、获牌后的持续合规
AML/CFT依据 PSN01、PSN02 等适用通知执行客户尽职调查、风险分类、交易监控、制裁筛查、可疑交易报告及记录保存。
客户资金保障按适用规则持续执行 safeguarding，并保持可核查的账户、对账及控制记录。
监管申报留意 PSN03、PSN04、PSN07、PSN08、PSN09 等通知及 MAS 指定申报、披露和行为要求。
技术与网络安全关注 FSM-N13 Technology Risk Management、FSM-N14 Cyber Hygiene、事件响应、补丁、访问控制、备份及恢复演练。
审计与治理按 PSA 第 37 条及适用要求安排年度审计，并维护董事会监督、独立控制和变更申报机制。
消费者保护建立投诉处理、透明披露、付款安全及适用的电子支付用户保护安排。
七、常见风险与准备建议
- 牌照边界误判：产品名称不决定监管分类，必须用实际资金流和功能判断。
- 把资本与安全保障混为一谈：两者是不同监管安排，均应单独建模。
- 只写制度、不做落地：MAS 关注人员、系统、记录和测试能否证明控制措施真实运行。
- 忽略关联方与控制人：股权、最终控制、集团支持和适当人选披露应完整一致。
- 承诺固定获批时间：官方未提供适用于所有申请人的统一时限；不应据此对客户作保证。
本指南是公开资料整理，不构成 MAS 的预审批意见或法律意见。申请人应在提交前直接核对 MAS 最新网页、法例、条例、通知、指引和在线清单。
八、常见问题
Q1：MPI 是否等于可以无限制开展所有支付业务？不是。MPI 可不受指定交易量或浮存额门槛限制，但只能开展牌照核准的服务，并须遵守每项服务的规则与条件。
Q2：最低 S$250,000 是否就是全部启动资金？不是。它是基础资本门槛；还应考虑安全保障、人员、技术、审计、法律、运营和客户资金安排。
Q3：外国公司能否直接以境外实体申请？MAS 页面列出的申请主体为新加坡注册公司或外国公司的新加坡分行；具体结构需结合业务和监管要求评估。
Q4：DPT 服务有什么额外要求？数字支付代币服务受 PSN02 等专门规则约束；新申请人还应留意 MAS 页面所述独立外部审计师评估报告要求。
Q5：申请多久可以获批？没有适用于所有个案的统一保证时间。完整度、业务复杂度、问询轮次及整改情况都会影响进度。
Q6：申请费可以退吗？MAS 申请页面说明申请费不可退；金额应以提交时的官方页面和 Payment Service Regulations 为准。
Q7：获牌后是否可以直接上线？不一定。除电子牌照外，还要满足适用的开业前安全保障、系统整改、人员、银行及其他监管条件。
官方资料与核查入口
建议以以下官方页面的最新版本为准：MAS 支付服务机构牌照要求、MAS 申请流程与费用、MAS 法规与指引、Singapore Statutes Online：《Payment Services Act 2019》、MAS Financial Institutions Directory。
本文由 仁港永胜（香港）有限公司 拟定，并由 唐上永（唐生） 业务经理 提供专业讲解。
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免责声明：本文截至 2026 年 9 月 22 日按公开官方资料整理，仅作一般信息参考，不构成法律、税务、投资或监管意见，也不构成任何获牌承诺。MAS 可能更新法规、申请表、费用、通知和指引；读者应以官方最新版本为准，并就自身业务取得合资格专业意见。